Казначейские облигации, или «Т-облигации», представляют долговые обязательства, выпущеные правительством для сбора средств
Когда вы покупаете казначейские облигации, вы одалживаете деньги федеральному правительству, и оно выплачивает вам установленную процентную ставку, пока не наступит срок погашения кредита.
Эти виды ценных бумаг полностью гарантированы правительством США, поэтому вероятность того, что вы не вернете свои деньги, крайне мала.
Что такое казначейская облигация?
Облигация — это просто договор с казначейским сопровождением , который вы предоставляете определенной организации — это может быть корпорация , муниципалитет или, в случае казначейских облигаций, федеральное правительство. Вы вносите первоначальную сумму кредита, называемую основной суммой кредита, или получаете процентные платежи, пока кредит не наступит в будущем или не наступит срок его погашения . По истечении срока должны получить обратно всю сумму долга плюс окончательную выплату процентов, которые вам причитаются.
Технически все ценные бумаги , обсуждаемые ниже, являются облигациями, но федеральное правительство использует термин «казначейские облигации» конкретно для обозначения своих долгосрочных базовых ценных бумаг. Казначейские облигации выпускаются сроком на 20 и 30 лет и выплачивают проценты каждые шесть месяцев.
Облигации
Облигации – это долговые ценые бумаги, которые дают право держателю на получение процентных платежей.
Однако вам не обязательно удерживать облигацию в течение всего срока. Вы можете продать их в любое время, но вы должны держать облигации, купленные непосредственно у Казначейства, на своем счете в течение 45 дней.
Соответствующие термины «нота» и «вексель» зарезервированы для описания краткосрочных облигаций. Казначейские векселя имеют сроки погашения от четырех недель до одного года. Срок погашения казначейских векселей варьируется от двух до 10 лет.
Ценные бумаги Казначейства США любой длины обеспечивают почти гарантированный источник дохода и сохраняют свою ценность практически в любой экономической среде. Это делает их привлекательными как для крупных, так и для мелких инвесторов в периоды экономической неопределённости.
Независимо от вашего возраста и инвестиционных целей, хорошей идеей будет иметь хотя бы небольшой процент вашего инвестиционного портфеля в облигациях. Казначейские ценные бумаги — облигации, выпущенные правительством , — являются самыми безопасными из высококачественных облигаций и служат отличным стержнем вашего портфеля облигаций. Имейте в виду, что поскольку казначейские ценные бумаги сопряжены с небольшим риском, процентные ставки по ним обычно низки по сравнению со ставками по корпоративным или муниципальным облигациям .
Вы новичок в инвестировании или не знаете, с чего начать?
Зарегистрируйтесь и просмотрите наше руководство по инвестированию для начинающих. Это видео поможет вам начать работу и придаст уверенности в том, что вы сделаете свои первые инвестиции. The Motley Fool помог миллионам людей обрести финансовую свободу, помогая миру стать умнее, счастливее и богаче.
Отправляя свой адрес электронной почты, вы соглашаетесь на то, что мы будем информировать вас об обновлениях нашего сайта, и о других продуктах, которые смогут вас заинтересовать. Вы можете отписаться в любое время. The Motley Fool уважает вашу конфиденциальность и стремится быть прозрачным в отношении наших методов сбора данных. Пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой конфиденциальности или Условиями использования .
Процентный риск
Независимо от того, узнали вы об этом в результате формального академического исследования или нет, полезно знать, что по мере роста процентных ставок стоимость ваших существующих облигаций будет падать.
Рассмотрим следующую гипотетику: вы покупаете трехлетнюю облигацию с процентной ставкой 3%. Год спустя процентные ставки выросли. Теперь вы можете купить двухлетние казначейские облигации с доходностью 4%. Кто захочет купить вашу 3%-ную облигацию (со сроком погашения 2 года) по номинальной стоимости, если они смогут получить новую двухлетнюю облигацию с высокой доходностью? Если бы вы хотели продать свою облигацию, вам пришлось бы принять цену ниже той, которую вы заплатили за вложение, чтобы она стала привлекательной по сравнению с недавно выпущеными казначейскими облигациями.
Казначейские векселя представляют собой краткосрочную версию казначейских ценных бумаг иили предлагаются сроком на четыре, 13, 27 или 52 недели. Специальная версия казначейского векселя, называемая «законопроектом об управлении денежными средствами», обычно выпускается всего на несколько дней.
В отличие от казначейских векселей или облигаций, казначейские векселя не приносят процентных платежей . Вместо этого казначейские векселя продаются со скидкой. Например, если казначейский вексель выпущен под ставку 1%, то инвестор купит казначейский вексель на 1000 долларов за 990,10 доллара. Когда срок векселя наступит, Министерство финансов заплатит инвестору 1000 долларов: 990,10 доллара, которые они потратили на его покупку, плюс 9,90 доллара в виде процентов.
По казначейским векселям выплачиваются самые низкие относительные ставки среди всех различных казначейских ценных бумаг. Однако в некоторых случаях краткосрочные векселя могут предложить высокую доходность, чем долгосрочные векселя или облигации. Это называется инверсией кривой доходности . На графике зависимости доходности от продолжительности срока доходность обычно поднимается вверх по мере продления срока. Когда краткосрочная ценная бумага приносит больше, чем долгосрочная ценная бумага, кривая переворачивается и наклоняется вниз.
Сберегательные облигации
В отличие от других типов казначейских ценных бумаг, сберегательные облигации можно купить только напрямую через правительство США. Они созданы как инструмент для экономии денег, а не как вариант инвестирования. Они выпускаются двух типов: серии EE или серии I. Проценты, выплачиваемые по облигациям, как правило, очень низкие: в настоящее время по облигациям EE выплачивается около 2,7%. Однако облигации серии EE гарантированно удвоятся в цене через 20 лет, фактически принося 3,5% в год, если держать их ровно 25 лет.
Облигации серии I — это сберегательные облигации, защищёные от инфляции, по которым выплачивается комбинация фиксированной процентной ставки или полугодовой ставки, которая растет и падает вместе с инфляцией, что приводит к регулярному обновлению ставок. Фиксированная ставка, как правило, очень низкая, но корректировка на инфляцию может оправдать ее. Когда недавно инфляция значительно возросла, облигации серии I стали более привлекательными для среднего инвестора.
Вы можете погасить облигации любого типа через год, но если погасите их до истечения 5 лет, вы потеряете проценты за последние 3 месяца. Срок погашения облигаций наступает через 30 лет, и в этот момент они перестают выплачивать проценты.
Связанные темы инвестирования
Как инвестировать деньги: пошаговое руководство
Прежде чем откладывать свои с трудом заработанные деньги, подумайте о своем стиле инвестирования.
Всё, что вам надо знать об облигациях Патриот
Облигации Патриот — это другое название сберегательных облигаций серии EE, выпущенных в период с декабря 2001 по декабрь 2011 года.
Всё, что вам надо знать о рынке облигаций
Если вы подумываете об инвестировании в облигации, в вашем распоряжении есть несколько различных вариантов.
Что такое ESG-облигации?
Облигации ESG обладают многими преимуществами традиционных облигаций с меньшим риском и положительным воздействием.
Как выбрать казначейские ценные бумаги для инвестиций
Для большинства инвесторов рыночные казначейские ценные бумаги имеют гораздо больше смысла, чем сберегательные облигации.
Вы сможете избежать налогов на процентные выплаты, держа казначейские облигации на пенсионом счёте с отсрочкой налогообложения . Но если есть другие активы, приносящие доход , которые занимают ваши пенсионные фонды, вы можете держать казначейские облигации на налогооблагаемом счете, поскольку они не облагаются подоходным налогом штата или местными налогами.
Наконец, по мере приближения к пенсионому возрасту увеличьте долю облигаций по сравнению с акциями. Выйдя на пенсию, вы сможете наслаждаться безопасным и стабильным доходом от своего портфеля казначейских облигаций.
Не упустите второй шанс получить потенциально выгодную возможность
Вы когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам захочется это услышать.
В редких случаях наша экспертная группа аналитиков рекомендует «удвоить снижение» акций компаний, которые, по их мнению, вот-вот обанкротятся. Если вы обеспокоены тем, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно.
Прямо сейчас мы рассылаем оповещения «Удвоение ставки» для трех замечательных компаний, и другого такого шанса в ближайшее время может не быть.
У Motley Fool есть политика раскрытия информации
Если вы думаете, что Apple и Microsoft — великие компании, вам нужно это прочитать.
Сталелитейная промышленность создала первую в мире компанию с оборотом в 1.2 миллиарда долларов в 1901 году, и только 117 лет спустя технологический гигант Apple стал первой в истории компанией, достигшей оценки в 1.2 триллиона долларов.
Но что, если я скажу , что искусственый интеллект (ИИ) ускорит темпы создания стоимости? У ИИ есть потенциал для создания нескольких компаний с оборотом в триллион долларов в будущем, и The Motley Fool сейчас очень внимательно наблюдает за одной из них .
Не упускайте эту потенциальную возможность создания богатства, используя ее в одиночку. The Motley Fool имеет успешный опыт раннего выбора акций революционного роста, от Netflix до Amazon, так что станьте премиум-участником уже сегодня.
